📉 نظرة عامة على السوق
يواصل الذهب تداولاته في منطقة حرجة قرب مستوى 5,000 دولار للأونصة بعد أسبوع مليء بالتقلبات، حيث تخلى المعدن الأصفر عن جزء من مكاسبه التي حققها في الجلسات الأخيرة، وسط ارتفاع قوة الدولار الأمريكي وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة على المدى القريب.
تتجه أنظار المستثمرين الآن نحو بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تحدد الاتجاه القادم للذهب خلال المدى القصير.
💰 الأسعار الحالية
بحسب آخر التحديثات في الأسواق العالمية:
- الذهب الفوري: انخفض بنسبة 2.7% إلى 4,941 دولار للأونصة
- العقود الآجلة (أبريل 2026): تراجعت بنسبة 2.8% إلى 4,953 دولار
- الفضة: هبطت بنسبة 10.2% إلى 75.42 دولار
- البلاتين: انخفض بنسبة 6.1% إلى 2,001 دولار
المصدر: Reuters
🔍 العوامل الأساسية المؤثرة في أسعار الذهب
1️⃣ بيانات الوظائف الأمريكية القوية (NFP)
أدى تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير إلى إعادة تشكيل توقعات الأسواق:
- الوظائف المضافة: 130,000 وظيفة (مقابل توقعات 70,000)
- معدل البطالة: انخفض إلى 4.3%
- نمو الأجور: استقر عند 3.7% سنوياً
📌 تأثير البيانات:
- تقليص احتمالات خفض الفائدة في مارس إلى 5% فقط (بعد أن كانت 20%)
- تأجيل أول خفض متوقع للفائدة من يونيو إلى يوليو 2026
المصدر: Mitrade
2️⃣ قوة الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.16% ليصل إلى 96.99 نقطة، مما جعل الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، وبالتالي ضغط على الأسعار.
المصدر: الطاقة
3️⃣ عوامل الدعم الهيكلية طويلة الأجل
رغم الضغوط الحالية، لا تزال هناك عوامل داعمة قوية للذهب:
✅ مشتريات البنوك المركزية (متوقع وصولها إلى 800 طن في 2026)
✅ استمرار التوترات الجيوسياسية العالمية
✅ عجز الميزانية الأمريكية المتوقع عند 1.85 تريليون دولار
✅ حالة عدم اليقين التجاري العالمي
المصدر: ISA Bullion
📊 التحليل الفني للذهب
🔸 تحليل إطار الأربع ساعات (H4)
السعر يتحرك حالياً داخل نموذج مثلث متماثل، ما يشير إلى احتمالية حركة قوية قادمة.
المؤشرات الفنية الرئيسية:
- RSI: عند 55.65 (منطقة حيادية تميل للإيجابية)
- MACD: إشارات مختلطة مع تراجع الزخم الصعودي
- المتوسط المتحرك 200 فترة: السعر يتداول فوقه عند 4,757 دولار
المصدر: Daily Forex
📍 المستويات الفنية المهمة
🔴 مستويات المقاومة
- 5,086 دولار (الحد العلوي للمثلث)
- 5,144 دولار (فيبوناتشي 61.8%)
- 5,315 دولار
🟢 مستويات الدعم
- 5,000 دولار (دعم نفسي قوي)
- 4,976 دولار (الحد السفلي للمثلث)
- 4,757 دولار (المتوسط المتحرك 200)
- 4,695 دولار
🎯 التوصيات الفنية ليوم الجمعة
📈 سيناريو الشراء
- نقطة الدخول: قرب 5,000 دولار
- وقف الخسارة: أسفل 4,976 دولار
- الهدف الأول: 5,050 دولار
- الهدف الثاني: 5,086 دولار
- المخاطرة: 0.50% من رأس المال
📉 سيناريو البيع
- نقطة الدخول: قرب 5,086 دولار
- وقف الخسارة: أعلى 5,120 دولار
- الهدف الأول: 5,050 دولار
- الهدف الثاني: 5,000 دولار
📌 يفضل إغلاق نصف الصفقة عند الهدف الأول ونقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول.
📅 أهم البيانات المنتظرة اليوم
🔔 بيانات التضخم الأمريكية (CPI)
- التوقعات: 2.5%
التأثير المحتمل:
- قراءة أعلى من المتوقع ➜ ضغط إضافي على الذهب
- قراءة أقل من المتوقع ➜ دعم قوي للأسعار
المصدر: Investing.com
💡 آراء الخبراء
قال كريستوفر وونغ من بنك OCBC:
“التقرير القوي للوظائف قلص توقعات خفض الفائدة، لكن حساسية الذهب تجاه الدولار وعدم اليقين في سياسة الفيدرالي ستبقي التقلبات مرتفعة.”
كما أشار ماكس بايكر من American Hartford Gold:
“بعد صعود تاريخي، التصحيح الحاد طبيعي. العوامل طويلة الأجل مثل التضخم والديون ومشتريات البنوك المركزية لا تزال قائمة.”
📌 السيناريوهات المحتملة
🟢 السيناريو الصعودي (45%)
- كسر مستوى 5,086 دولار
- بيانات تضخم ضعيفة
- الهدف: 5,200 – 5,315 دولار
🔴 السيناريو الهبوطي (35%)
- كسر مستوى 4,976 دولار
- بيانات تضخم قوية
- الهدف: 4,695 – 4,400 دولار
⚪ السيناريو المحايد (20%)
- استمرار التذبذب بين 4,976 و 5,086 دولار
🎓 نصائح للمستثمرين
للمتداولين قصيري الأجل
✔ انتظار كسر واضح للمثلث
✔ استخدام وقف خسارة محكم
✔ تجنب التداول وقت صدور البيانات
للمستثمرين طويلي الأجل
✔ التراجعات فرصة شراء تدريجية
✔ التركيز على المستويات أسفل 5,000 دولار
✔ تخصيص 5% – 10% من المحفظة للذهب
🚀 افتح حسابك مع Exness وابدأ التداول الآن!
استفد من أحدث فرص التداول على الذهب والعملات الرقمية مع منصة Exness الرائدة عالميًا.
💡 مميزات Exness: تنفيذ سريع للصفقات – سبريد منخفض – أدوات تحليل متقدمة – دعم متواصل على مدار الساعة.
📈 لا تفوت أي فرصة! ابدأ اليوم بحساب حقيقي وكن جزءًا من مجتمع المتداولين المحترفين الذين يحققون أرباحًا مستمرة.
📊 الخلاصة
يقف الذهب عند مستوى مفصلي قرب 5,000 دولار، حيث تتصارع عوامل الدعم طويلة الأجل مع الضغوط قصيرة الأجل الناتجة عن قوة الدولار وتأجيل خفض الفائدة.
بيانات التضخم الأمريكية ستكون المحرك الرئيسي لاتجاه السوق، وقد تحدد ما إذا كان الذهب سيستأنف الصعود أو يدخل في تصحيح أعمق.
⚠️ تحذير المخاطر: التداول في الذهب ينطوي على مخاطر عالية. هذا التحليل لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. يُنصح باستشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
المصادر:
Reuters – Mitrade – Daily Forex – ISA Bullion – Investing.com – الطاقة
آخر تحديث: 12 فبراير 2026
اقرء المزيد عن توقعات الفضة هذا الأسبوع – تحليل شامل مدعوم ببيانات المؤسسات العالمية