المقدمة: موجة صعود قوية تدفع الذهب لآفاق غير مسبوقة
في افتتاح تداولات الأسبوع، يواصل الذهب كتابة فصل جديد من قصة نجاحه المستمرة، محققًا قفزات تاريخية تعكس قوة المعدن الأصفر كملاذ آمن في أوقات الاضطرابات العالمية. سجل سعر الذهب الفوري (XAU/USD) اليوم الإثنين 19 يناير 2026 مستويات قياسية جديدة، حيث وصل إلى 4,698 دولار للأونصة بعد افتتاح صعودي قوي، مدفوعًا بموجة عالمية من الطلب على الأصول الآمنة وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية والاقتصادية.
الأداء السعري: أرقام تاريخية تُكتب اليوم
وفقًا لأحدث البيانات السوقية، افتتح الذهب تداولات الإثنين عند مستوى 4,633.7 دولار مسجلاً فجوة سعرية صعودية، ثم سرعان ما قفز ليسجل قمة يومية جديدة عند 4,698 دولار، بينما لامس أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 4,622.2 دولار. حاليًا، يتداول الذهب حول مستوى 4,672.5 دولار، محققًا مكاسب يومية بنسبة 0.84% بزيادة قدرها 38.8 دولار.
النقاط السعرية الرئيسية:
- السعر الحالي: 4,672.5 دولار
- القمة اليومية: 4,698 دولار (مستوى قياسي جديد)
- القاع اليومي: 4,622.2 دولار
- المكاسب اليومية: +38.8 دولار (+0.84%)
- حجم التداول: 88,050 عقد
التحليل الفني: قراءة شاملة للمؤشرات
الاتجاه العام والقنوات السعرية
يتحرك الذهب ضمن قناة صاعدة واضحة المعالم منذ مستويات 3,855 دولار، وهو ما يؤكد سيطرة المشترين على السوق. القناة الصاعدة توفر إطارًا تقنيًا قويًا يدعم استمرار الاتجاه الإيجابي على المدى المتوسط.
مستويات الدعم والمقاومة الحاسمة
مستويات المقاومة:
- المقاومة الأولى: 4,700 دولار (حاجز نفسي مهم)
- المقاومة الثانية: 4,750 دولار
- المقاومة الثالثة: 4,800 دولار
مستويات الدعم:
- الدعم الأول: 4,635 دولار (الحد العلوي السابق)
- الدعم الثاني: 4,576-4,580 دولار (منطقة دعم قوية)
- الدعم الثالث: 4,500-4,509 دولار (منطقة حاسمة)
المؤشرات الفنية: ماذا تقول الأرقام؟
مؤشر القوة النسبية (RSI):
يتواجد المؤشر حاليًا عند مستوى 70.35، وهو ما يضع الذهب في منطقة التشبع الشرائي. هذا يشير إلى احتمالية حدوث تصحيح فني قصير المدى أو تداول جانبي لاستيعاب المكاسب الأخيرة، لكنه لا ينفي القوة الصاعدة الإجمالية.
مؤشر الماكد (MACD):
يظل خط الماكد فوق خط الإشارة، مع اتساع الهيستوغرام في المنطقة الإيجابية، مما يؤكد استمرار الزخم الصعودي القوي. تواجد المؤشر فوق خط الصفر يدعم السيناريو الإيجابي.
المتوسطات المتحركة:
المتوسط المتحرك الأسي EMA50 يوفر دعمًا ديناميكيًا قويًا للسعر، حيث استفاد الذهب من هذا الدعم في عمليات التصحيح الأخيرة، مما يعزز الثقة في استمرار الاتجاه الصاعد.
التحليل الأساسي: المحركات الاقتصادية والجيوسياسية
1. التهديدات التجارية الأمريكية تشعل الأسواق
أطلق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت تصريحات صادمة بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10% على ثماني دول أوروبية اعتبارًا من 1 فبراير 2026، وذلك حتى تسمح الولايات المتحدة بشراء جزيرة جرينلاند. الدول المستهدفة تشمل الدنمارك، فرنسا، ألمانيا، هولندا، السويد، فنلندا، بريطانيا، والنرويج.
وأضاف ترامب أن النسبة ستزيد إلى 25% في يونيو إذا لم يتم التوصل لاتفاق، مما دفع الدول الأوروبية الكبرى لإدانة هذه التهديدات واعتبارها “ابتزازًا”، مع الإعلان عن الاستعداد لإجراءات مضادة. هذا التصعيد التجاري يزيد من حالة عدم اليقين العالمية ويدفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة.
2. التوترات الجيوسياسية تشتعل على جبهات متعددة
- الأزمة الأوكرانية: أكد وزير الخارجية الأوكراني أندري سيبيها وجود أدلة على أن روسيا تدرس شن هجمات على مواقع رئيسية مرتبطة بمحطات الطاقة النووية، بينما أشار الرئيس زيلينسكي إلى أن الضربات الروسية تثبت عدم اهتمام موسكو بالدبلوماسية.
- التوتر الأمريكي الإيراني: أصدرت إيران تحذيرًا جديدًا بأن أي هجوم على المرشد الأعلى علي خامنئي قد يشعل حربًا شاملة مع الولايات المتحدة.
هذه التطورات تغذي موجة جديدة من النفور من المخاطرة العالمية، مما يجبر المستثمرين على اللجوء للأصول الآمنة التقليدية مثل الذهب.
3. ضعف الدولار الأمريكي يدعم الذهب
تراجع الدولار الأمريكي عن أعلى مستوياته منذ 9 ديسمبر التي سجلها الأسبوع الماضي، حيث أثارت تهديدات ترامب الجمركية أزمة ثقة في الأصول الأمريكية. هذا الضعف في العملة الخضراء يجعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الدوليين، مما يوفر دعمًا إضافيًا للأسعار.
4. طلب البنوك المركزية القوي
تواصل البنوك المركزية العالمية برامج شرائها المكثفة للذهب، حيث تشير التقديرات إلى متوسط شراء شهري يبلغ 70 طنًا خلال عام 2026، وفقًا لمجلس الذهب العالمي وتقارير J.P. Morgan. هذا الطلب الهيكلي القوي يوفر قاعدة صلبة لدعم الأسعار على المدى الطويل.
التوقعات والسيناريوهات المحتملة لتداولات اليوم
السيناريو الإيجابي (الأكثر احتمالاً – 60%)
استمرار الزخم الصعودي مع اختبار مستوى 4,700 دولار واحتمالية اختراقه نحو 4,750 دولار، مدعومًا باستمرار التوترات الجيوسياسية والطلب على الملاذات الآمنة.
السيناريو المحايد (30%)
تداول جانبي ضمن نطاق 4,635-4,700 دولار بعد المكاسب القوية الأخيرة، مع انتظار محفزات جديدة من البيانات الاقتصادية المقرر صدورها هذا الأسبوع.
السيناريو السلبي (10%)
تصحيح فني محدود نحو منطقة الدعم 4,576-4,580 دولار في حال جني أرباح، لكن الهيكل الصاعد العام يبقي هذا السيناريو محدود الاحتمال.
آراء المؤسسات المالية الكبرى: توقعات 2026
J.P. Morgan:
تتوقع المؤسسة وصول الذهب إلى متوسط 5,055 دولار في الربع الأخير من 2026، مع نطاق تداول واسع بين 3,950-5,050 دولار خلال العام.
HSBC:
ترى البنك إمكانية وصول الذهب إلى 5,000 دولار للأونصة في النصف الأول من 2026، مدفوعًا بسياسات التيسير النقدي وطلب الملاذات الآمنة.
Goldman Sachs:
حددت هدفًا سعريًا عند 4,900 دولار، مع إشارة إلى “إمكانية صعود كبيرة” إذا تحول المستثمرون من الأسهم والسندات التقليدية نحو صناديق الذهب المتداولة.
Reuters Consensus:
تتوقع وكالة رويترز، استنادًا إلى آراء كبار المحللين، احتمالية وصول الذهب إلى 5,000 دولار خلال عام 2026 مع استمرار العوامل الداعمة.
الأجندة الاقتصادية: ما الذي ينتظرنا هذا الأسبوع؟
- اليوم (الإثنين): تداولات هادئة نسبيًا مع غياب بيانات اقتصادية كبرى
- الثلاثاء-الأربعاء: بيانات صينية مهمة (الإنتاج الصناعي، مبيعات التجزئة، الاستثمار الثابت)
- الخميس: مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) – المؤشر المفضل للتضخم لدى الفيدرالي
- الجمعة: التقرير النهائي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث
هذه البيانات ستلعب دورًا محوريًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة وبالتالي اتجاه الذهب.
نصائح للمتداولين والمستثمرين
للمتداولين قصيري المدى:
- مراقبة مستوى 4,700 دولار: اختراقه يفتح الباب لمكاسب إضافية نحو 4,750 دولار
- استخدام أوامر وقف الخسارة: تحت مستوى 4,620 دولار لحماية رأس المال
- عدم المطاردة: تجنب الدخول في قمم الأسعار، والانتظار للتراجعات
للمستثمرين طويلي المدى:
- الشراء على التراجعات: استراتيجية مفضلة عند مستويات 4,576-4,580 دولار
- التنويع: عدم وضع كل الاستثمارات في أصل واحد
- النظرة الإيجابية: الأهداف طويلة المدى تشير لمستويات 5,000-5,500 دولار خلال 2026
Exness: منصتك المثالية لتداول الذهب باحترافية
في ظل هذه التحركات السعرية القوية والفرص الواعدة في سوق الذهب، يصبح اختيار منصة التداول المناسبة أمرًا بالغ الأهمية. Exness تبرز كواحدة من أفضل المنصات العالمية لتداول المعادن الثمينة، حيث توفر:
مميزات تداول الذهب مع Exness:
- ✅ فروق أسعار منخفضة: من بين الأدنى في السوق لزوج XAU/USD
- ✅ تنفيذ فائق السرعة: بدون انزلاق سعري أو إعادة تسعير
- ✅ رافعة مالية مرنة: تصل إلى 1:2000 للحسابات المناسبة
- ✅ سحب فوري: معالجة طلبات السحب في دقائق
- ✅ تراخيص عالمية: منظمة من هيئات رقابية موثوقة
- ✅ دعم عربي متكامل: فريق دعم محترف على مدار 24/5
برنامج Exness للأفلييت يوفر أيضًا فرصة رائعة للشركاء لكسب عمولات سخية من خلال التسويق بالعمولة، مع نظام عمولات شفاف وأدوات تسويقية احترافية تساعدك على تنمية دخلك الإضافي من خلال التوصية بمنصة موثوقة.
افتح حساب مع اكسنيس من هنا https://one.exnessonelink.com/intl/ar/a/zfrjey0wbl
الخلاصة: الذهب في طريقه لعام استثنائي آخر
يبدأ الذهب الأسبوع الجديد بقوة مذهلة، مسجلاً مستويات تاريخية جديدة فوق 4,690 دولار للأونصة. التحليل الفني يظهر زخمًا صعوديًا قويًا مدعومًا بمؤشرات إيجابية، رغم وجود إشارات تشبع شرائي قد تستدعي تصحيحًا محدودًا.
من الناحية الأساسية، التوترات الجيوسياسية المتصاعدة، التهديدات التجارية الأمريكية، ضعف الدولار، وطلب البنوك المركزية القوي، كلها عوامل تدعم استمرار الاتجاه الصعودي. التوقعات المؤسسية تشير إلى إمكانية وصول الذهب لمستوى 5,000 دولار خلال عام 2026.
التوصية العامة: الاتجاه الصاعد لا يزال قائمًا، والشراء على التراجعات يبقى الاستراتيجية المفضلة. توخي الحذر عند القمم السعرية، ومراقبة البيانات الاقتصادية القادمة بعناية.
إخلاء المسؤولية: هذا التحليل لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا يعد نصيحة استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر عالية وقد يؤدي لخسارة رأس المال. يُنصح باستشارة مستشار مالي مستقل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
المصادر:
- FX Street – Gold Forecast
- Economies.com – Gold Analysis
- Gold Library FX
- Reuters, J.P. Morgan Global Research, World Gold Council
ابدء الان مع وسيط موتوق للتداول اكسنيس من هنا
تاريخ النشر: 19 يناير 2026
آخر تحديث: 19 يناير 2026 – 10:30 UTC